[نور سليمان]

حدود توزيع الأصول

حتى مع كل الفوائد التي يوفرها ، فإن استخدام تخصيص الأصول كاستراتيجية لإدارة المخاطر له حدود. سيساعد تحقيق هذه القيود المستثمرين على فهم متى يمكن استخدام أدوات أخرى للحد من المخاطر في محافظهم.

Forex Signals

أحد الانتقادات الرئيسية لتخصيص الأصول هو أن أحداث "البجعة السوداء" (الأحداث غير المتوقعة ذات العواقب الوخيمة) تبدو أكثر إحصائيًا في الأسواق المالية مما لو كانت الأسواق تتبع التوزيع الطبيعي حقًا. إذا كان ذلك صحيحًا ، فإن استخدام الانحراف المعياري كمقياس للمخاطر قد يكون مضللًا ، وقد يتم تشويه العلاقة الإحصائية بين فئات الأصول. أيضا ، يميل الارتباط إلى الزيادة بين فئات الأصول خلال فترة الأزمة ، مما يجعل تخصيص الأصول أقل فائدة كاستراتيجية لإدارة المخاطر على وجه التحديد عندما تكون هناك حاجة ماسة إليها.

Forex trading Signals

هناك انتقاد آخر لتخصيص الأصول وهو أنه لا يبلغ المستثمر بوقت شراء أو بيع الورقة المالية. تعتمد قرارات البيع والشراء على إعادة تخصيص المحفظة (عادة بشكل تعسفي) عندما يبدو أنها تحتاج إلى إعادة التوازن بسبب معايير مخاطر المستثمرين ، بغض النظر عن ظروف السوق المتغيرة. يمكن استخدام إستراتيجيات تخصيص الأصول التكتيكية لمعالجة بعض توقيت قرارات البيع والشراء ، والتي لا تعد عادةً جزءًا من قرارات الاستثمار الاستراتيجية لتخصيص الأصول.

Forex trading Signals

https://www.freeforex-signals.com/


أخيرًا ، لا يعالج تخصيص الأصول كأداة لإدارة المخاطر خطر سحب المحفظة. يُعرّف السحب بأنه الحد الأدنى لقيمة استثمار فردي أو محفظة استثمارية يتم الوصول إليها بعد ذروة سابقة في القيمة. خلال أسواق الدببة العلمانية ، يمكن أن تكون عمليات سحب المحفظة كبيرة. إن مجرد نشر استثمارات الشخص عبر فئات الأصول المتعددة قد لا يوفر حماية كافية من المخاطر.

https://www.freeforex-signals.com/